众所周知，在此之前全球离岸私募基金聚集在：开曼群岛、新加坡、美国特拉华州及卢森堡等地区，但随着CRS（Common Reporting Standard）和经济实质法（Economic Substance）的推行，全球基金实质背景将会越来越透明。且2021年6月25日，FATF（Financial Action Task Force on Money Laundering）根据最新的全球范围内各国洗钱和恐怖融资的风险管理情况，将开曼群岛列为：FATF灰名单内。这就意味着未来经济实质合规将日趋严格。这种大环境背景下：香港于2020年8月31日正式实施LPF有限合伙基金的注册制度。香港是否可以成为下一站私募基金的天堂？值得我们拭目以待。今天鼎诺控股集团就香港有限合伙基金LPF的设立做一个简单的整理，方便更多的投资者可以对香港LPF有一个系统的了解。

香港有限合伙基金LPF定义

有限合伙基金：Limited Partnership Funds(简称“LPF”）

香港有限合伙基金LPF优势

一、税收身份符合经济实质规定

香港有限合伙基金LPF将私募基金的“离岸”税收豁免和“在岸”实质合规的双重优势投资结合了起来，对比开曼离岸基金具有较大的优势。香港LPF有资格获得香港税收身份，使用有限合伙基金的实质性得以在香港确定其税收合规，所以不再被“经济实质法”所困扰。

二、设立和解散机制简便

在香港申请LPF，只需要向香港公司注册处提交合规申请，避开了证券交易市场的高度监管，所以流程更简便、宽松、快捷。注销流程也似香港普通公司注销基本一致。

三、可自由制定合伙人条款

香港LPF的合伙人可自由签订有限合伙基金的营运合约，且无投资范围和限制的最低要求。

四、LPF信息绝对保密

因为LPF内的LP（Limited Partner)可以不是香港证监会监管的持牌人士，也可以不必为香港居民。且香港LPF是由公司注册处设立并管理，仅对LPF名称有索引披露，但并不会对LPF内的LP身份进行披露，所以信息保密性更好。

五、LPF可享受众多税收优惠

香港政府为了大力推动和吸引投资基金到港成立和运营，制定了一系列的税收优惠措施，如下：

①利得税（Profit Tax)：香港税制属地原则，仅对LPF产生于香港的收益征税；

②资本增值税（Capital Gains Tax)：香港无须征收资本增值税；

③印花税（Stamp Duty)：有限合伙基金的实缴出资、权益转让以及权益赎回均无需缴纳印花税；

④GP管理费：因多种免税措施，最低可至10%；

香港有限合伙基金LPF适用哪些投资领域？

1. 风险投资

2. 私募股权和并购基金

3. 房地产基金

4. 基础设施和项目基金

5. 特殊情况基金

6. 混合基金

7. 不良资产基金

8. 信贷基金

9. 投资于数字资产的基金(例如加密货币和虚拟资产等）

香港有限合伙基金LPF的注册要求

1.香港有限合伙基金的建议名称；

2.香港有限合伙基金至少两名合伙人；

须一名普通合伙人（General Partner，简称”GP”）

须一名有限合伙人（Limited Partner，简称”LP”）:可以是香港设立的非香港公司、有限合伙企业、LPF或个人

以上人员请提供：姓名、地址、身份证明及签名;

3. 香港有限合伙基金投资经理【须香港居民或香港公司】：提供姓名、身份证明;

4. 香港有限合伙基金负责人：提供姓名、身份证明;

5. 香港有限合伙基金在香港建议注册的注册办事处地址（非秘书地址）;

6. 香港有限合伙基金建议的投资范围;

7. 香港有限合伙基金建议主要营业地点；

香港有限合伙基金LPF注册提交者要求

所有材料均须由香港律师行或在香港获认许可的香港执业律师提交。

香港有限合伙基金LPF注册成立时间

6-15个工作日（视资料准备情况而定）

香港有限合伙基金LPF银行开户

除开LPF全套文件之外，GP和LP相关证明材料，需提供投资计划书（详细到资金来源、资本大小、投资方向等……）

开户时间：2个月及以上

香港有限合伙基金LPF运营合规要求

①商业登记：每年

②周年申报：每年

③备存基金记录：每年经审计的财务报表、合伙人记录、客户尽职记录、交易文件及纪录、每名合伙人的控权人资料，以符合OECD（经济合作与发展组织）交换资料的规定。

④年度审计：每年

从以上相关政策及条件上来看，香港LPF有限合伙基金，兼具了开曼ELP（Exempted Limited Partnership）和新加坡LP的优点，除了具备离岸基金交易豁免的优势，又满足在岸获得香港税收居民身份满足“经济实质”的双重特点，也让全球资本的目光开始转向香港。未来香港LPF的发展的趋势走向如何，都值得众多投资者去关注。以上是鼎诺企业控股集团对香港有限合伙基金LPF设立的整理与总结，如果对香港LPF有兴趣及疑问的投资者，欢迎与我司专职顾问取得联系，我司将会为其提供一手前沿资讯。